一个供应商眼中的长鑫突围：追赶三星、美光，发展一年抵得上对手十年

7月31日，长鑫存储科技（688825.SH）盘中涨逾13%，市值一度突破4万亿元。在投资者关注长鑫存储成长空间的同时，产业链企业看到的是另一场变化：一家中国DRAM企业如何在几年时间里追赶国际巨头数十年的技术积累，并带动一批上下游企业一起成长。 第一财经记者独家采访了长鑫存储的供应商——皇虎测试集团创始人、董事长赖俊生。这家深圳企业长期从事内存测试设备研发，曾凭自主技术进入三星、SK海力士和美光供应链。2019年，皇虎测试开始接触长鑫存储，2022年正式取得订单。 在赖俊生看来，长鑫存储最大的挑战，是在一个已经被国际巨头长期占据的产业中完成追赶。长鑫存储的起跑线虽然比三星、美光等竞争对手晚了30到40年，但是在短期内却实现了快速追赶，用赖俊生的话来说，“长鑫发展一年相当于对手十年”。 DRAM是全球半导体产业中竞争最激烈的领域之一。三星、SK海力士、美光等企业已经积累数十年经验，研发涉及设计、流片、封装、验证等多个环节，每个环节都需要长期积累，后来者要缩短的是整个产业体系上的差距。 按照传统流程，一代DRAM产品大约需要半年——两个月设计、两个月流片、两个月组装验证，“这个跑不掉的”。但在长鑫存储高速追赶阶段，内部有段时间甚至保持了“一周一个版本”的迭代速度。 他强调，这里的“一周一个版本”指多个环节同时推进：前一版还在流片、验证，下一轮优化已经开始。“人家（竞争对手）半年一个版本，长鑫存储是一周一个版本，差不多一年等于人家十年。” 赖俊生认为，这种研发方式是在用更多的人力、资金和试错成本换取时间。他对长鑫存储与国际标准差距的判断是“一天一天靠近”。 长鑫存储存储2016年在合肥成立，2019年下线中国首颗自主DDR4芯片。对一家起步晚数十年的企业而言，这意味着要以更高的效率完成原本需要多年积累的过程。 2007年，Windows Vista引发的需求预期落空，行业产能过剩，叠加次年金融危机，DRAM价格跌去约八成，行业进入洗牌期。也是在那段时间，英特尔主推Fully Buffered DIMM，速度比当时主流的DDR2快十倍，其他测试设备厂商难以完成适配，皇虎测试做出了配套的测试机，并凭这项技术进入三星、SK海力士和美光供应链。 2020年，皇虎测试与长鑫存储开始讨论一套测试设备。按行业惯例，做一套设备需要1到2年，流程上通常先确定规格，再设计匹配的设备。 这一次的节奏完全不同：当年5月开始沟通，6月签订合同，当时设计规格尚未完全明确；到9月设备已经完成交付，设计规格才逐步确定。 赖俊生说，没有完整规格，供应商只能根据多年服务国际存储厂商积累的经验提前判断客户需求。如果判断错误，风险由供应商承担——“这个我要承担的”。 过去国产半导体产业链更多跟随芯片企业的需求成长；随着长鑫存储等企业的发展，设备、材料、测试企业开始更早参与研发，与芯片企业共同推进技术验证。 这条链上的需求也在放大。赖俊生说，皇虎测试今年订单比去年“多几倍”，部分型号价格在过去12个月里涨了20倍。CFM闪存市场数据显示，2025年全年DRAM涨幅达386%。 长鑫存储市值突破4万亿元，意味着市场对国产存储产业的价值判断发生了变化。但在产业链人士看来，进入全球竞争行列，并不意味着中国存储产业已经完成突围。 赖俊生认为，目前国内在封装、测试人才和部分制造环节已经形成较强能力，但EDA设计工具、底层设备和核心零部件等领域，仍需要长期积累。 按他的说法，“封装是可以的”，测试“是我们正在努力的工作”，测试人员“应该是已经到世界级这个等级了”，而工具要转用国产EDA，“这个还是要努力其中一项”。 在测试领域，很多经验无法通过购买设备获得。一颗芯片为什么出现异常，一套测试程序如何优化，都需要在长期量产过程中不断积累。 中国存储产业能否进一步突破，也取决于能否找到新的技术窗口。赖俊生认为，沿着成熟路线追赶难度很大，新的技术方向出现时，各家起步时间接近，机会更大。 从4万亿元市值，到正在形成的产业生态，长鑫存储的意义已经超越一家企业本身。它正在推动设计、制造、设备、材料、封装和测试等环节重新连接。

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